Le criptovalute sono passate in pochi anni da fenomeno di nicchia a componente concreta del patrimonio di milioni di italiani. Secondo l’Osservatorio Blockchain & Distributed Ledger del Politecnico di Milano, a fine 2023 circa 3,5 milioni di italiani detengono o hanno detenuto criptovalute — una cifra che equivale a circa il 7% della popolazione adulta. Eppure, la grande maggioranza di questi investitori naviga in un mare di incertezza fiscale: non sa esattamente quando e quanto si paga, come si dichiara, cosa succede in caso di controllo dell’Agenzia delle Entrate, e — tema sempre più rilevante — cosa accade alle proprie crypto alla morte.
Questa incertezza ha avuto per anni una giustificazione: la normativa italiana sulle criptovalute era frammentata, contraddittoria e oggetto di interpretazioni opposte da parte dell’Agenzia delle Entrate stessa. Ma con la Legge di Bilancio 2023 (L. 197/2022), il legislatore italiano ha finalmente introdotto una disciplina organica che, pur con alcune zone grigie residue, fornisce un quadro sufficientemente chiaro per la corretta gestione fiscale degli investimenti in cripto-attività.
In questa guida analizziamo in modo completo la tassazione delle criptovalute in Italia nel 2024: quando si pagano le tasse, quanto si paga, come si dichiara, quali sono gli obblighi di monitoraggio fiscale, cosa rimane ancora incerto, e — per chi ha familiari con criptovalute — come funziona la successione in questo particolare tipo di asset.
Il quadro normativo: cosa ha cambiato la Legge di Bilancio 2023
Prima della Legge di Bilancio 2023, la tassazione delle criptovalute in Italia era regolata da un patchwork di circolari e risoluzioni dell’Agenzia delle Entrate — in primis la Risoluzione 72/E del 2016 — che assimilavano le criptovalute alle valute estere, applicando la normativa sulle RFW (attività finanziarie estere) e tassando le plusvalenze solo al superamento di determinate soglie di giacenza media.
Questo approccio era contestato da molti operatori e professionisti, generava interpretazioni difformi, e soprattutto non teneva conto della natura intrinsecamente diversa delle criptovalute rispetto alle valute estere tradizionali.
La Legge di Bilancio 2023 ha introdotto una disciplina specifica per le cripto-attività (termine volutamente più ampio di “criptovalute”, per includere token, NFT e altri asset digitali su blockchain), che si applica retroattivamente per i periodi d’imposta dal 2023 in poi. I punti chiave:
- Le cripto-attività sono una categoria fiscale autonoma — non più assimilate alle valute estere
- Le plusvalenze da cessione di cripto-attività sono soggette a imposta sostitutiva del 26%
- È prevista una franchigia di 2.000 euro annui: le plusvalenze complessive inferiori a questa soglia non sono imponibili
- Le perdite sono compensabili con le plusvalenze dello stesso anno e riportabili nei 4 anni successivi
- È stata introdotta una specifica imposta patrimoniale sulle cripto-attività (IVAFE al 2 per mille annuo sul valore)
- È previsto un obbligo di monitoraggio fiscale nel Quadro RW della dichiarazione dei redditi
Quando si pagano le tasse sulle criptovalute: il fatto generatore
La domanda più frequente che riceviamo dai clienti che detengono criptovalute è: “Devo pagare le tasse anche se non ho venduto?” La risposta dipende dall’operazione effettuata.
Operazioni che generano plusvalenza tassabile
Vendita di criptovalute contro euro o altra valuta fiat: questo è il caso più intuitivo. Se compro Bitcoin a 20.000 euro e li vendo a 35.000 euro, ho una plusvalenza di 15.000 euro soggetta al 26% (meno la franchigia di 2.000 euro, quindi tasso su 13.000 euro = 3.380 euro di imposta).
Scambio di una criptovaluta con un’altra (crypto-to-crypto): questo è il punto più controverso e che sorprende molti investitori. Secondo la normativa 2023, lo scambio tra cripto-attività costituisce realizzo e genera plusvalenza o minusvalenza tassabile. Se scambio Bitcoin con Ethereum, devo calcolare la plusvalenza al momento dello scambio, anche se non ho “incassato” euro. Questo ha implicazioni significative per chi fa trading attivo tra diverse criptovalute.
Utilizzo di criptovalute per acquistare beni o servizi: pagare un bene o servizio con Bitcoin o altra criptovaluta costituisce realizzo e genera plusvalenza (se la criptovaluta si è apprezzata rispetto al momento di acquisto). In pratica, ogni volta che si usa una criptovaluta come mezzo di pagamento, occorre calcolare l’eventuale plusvalenza.
Ricezione di criptovalute come compenso per attività lavorativa o professionale: le criptovalute ricevute come pagamento per servizi resi (nel caso di lavoro autonomo o d’impresa) vanno valorizzate al valore di mercato al momento della ricezione e concorrono alla formazione del reddito imponibile ordinario — non al 26%, ma alle aliquote IRPEF progressive.
Operazioni che NON generano plusvalenza tassabile (nel 2024)
Il semplice possesso: detenere criptovalute senza effettuare operazioni non genera plusvalenze tassabili, anche se il valore aumenta. La tassa scatta al realizzo, non alla rivalutazione.
Il trasferimento tra wallet propri: spostare criptovalute da un proprio wallet a un altro proprio wallet (ad esempio da Coinbase al proprio Ledger) non costituisce realizzo. Attenzione però a documentare che entrambi i wallet appartengono alla stessa persona — in caso di controllo, occorre dimostrarlo.
Il ricevere criptovalute come dono o per eredità: la ricezione di criptovalute come donazione o per successione non genera plusvalenza tassabile al momento della ricezione. L’erede o il donatario prende in carico le criptovalute al valore alla data del decesso o della donazione, che diventa il suo costo di acquisto per i calcoli futuri.
Attenzione al crypto-to-crypto: molti investitori italiani che hanno fatto trading attivo tra diverse criptovalute — passando da Bitcoin a Ethereum, poi ad Altcoin, poi di nuovo a Bitcoin — hanno accumulato eventi tassabili senza rendersene conto, spesso senza aver mai convertito nulla in euro. La normativa 2023 ha chiarito che ogni scambio è tassabile, ma ha anche previsto la possibilità di una “sanatoria” per la posizione pregressa, di cui parliamo più avanti.
Come si calcola la plusvalenza: il metodo LIFO e il costo medio ponderato
Calcolare la plusvalenza sulle criptovalute è tecnicamente più complesso che per le azioni tradizionali, perché spesso si effettuano acquisti in momenti diversi a prezzi diversi, e vendite parziali di asset acquistati in tranche successive.
La normativa italiana, per le cripto-attività, prevede il metodo del costo medio ponderato (come per i titoli azionari): il prezzo medio di acquisto si calcola come media ponderata di tutti gli acquisti effettuati, e la plusvalenza è la differenza tra il prezzo di vendita e questo costo medio.
In pratica, per ogni operazione di realizzo occorre:
- Identificare tutte le unità della stessa cripto-attività detenute
- Calcolare il costo medio ponderato (valore totale investito / numero di unità detenute)
- Calcolare la plusvalenza: prezzo di realizzo – costo medio ponderato × unità vendute
- Verificare se la plusvalenza supera la franchigia annua di 2.000 euro
Per chi ha effettuato molte operazioni su più piattaforme nel corso degli anni, questo calcolo può essere molto complesso. Esistono software specifici (CoinTracking, Koinly, TokenTax) che aggregano le transazioni da tutte le piattaforme e calcolano automaticamente le plusvalenze. Come commercialisti, raccomandiamo di utilizzare questi strumenti e di conservare l’export delle transazioni da ogni piattaforma — sono la documentazione indispensabile in caso di controllo.
La dichiarazione dei redditi: dove e come dichiarare le criptovalute
Le cripto-attività vanno dichiarate in due sezioni distinte della dichiarazione dei redditi (modello Redditi PF o 730):
Il Quadro RT: le plusvalenze
Le plusvalenze da cripto-attività vanno dichiarate nel Quadro RT della dichiarazione dei redditi (sezione II-ter, introdotta dalla Legge di Bilancio 2023). In questo quadro si riportano:
- Il totale delle plusvalenze realizzate nell’anno
- Il totale delle minusvalenze realizzate nell’anno
- La plusvalenza netta (al netto della franchigia di 2.000 euro)
- L’imposta sostitutiva del 26% dovuta
- Le eventuali minusvalenze riportate da anni precedenti (compensabili per 4 anni)
Il Quadro RW: il monitoraggio fiscale
Anche chi non ha realizzato plusvalenze nell’anno (perché non ha effettuato vendite) deve compilare il Quadro RW se il valore delle cripto-attività detenute al 31 dicembre dell’anno supera i 15.000 euro di giacenza media nel corso dell’anno.
Nel Quadro RW si dichiara:
- Il valore delle cripto-attività detenute al 1° gennaio e al 31 dicembre dell’anno
- La piattaforma o il tipo di wallet attraverso cui sono detenute
- Il paese di residenza fiscale della piattaforma
- L’IVAFE dovuta: 2 per mille annuo calcolato sul valore medio delle cripto-attività nell’anno
L’IVAFE sulle cripto-attività è calcolata proporzionalmente ai giorni di detenzione. Se si detiene Bitcoin per 6 mesi con un valore medio di 50.000 euro, l’IVAFE dovuta è 50.000 × 2‰ × (182/365) = circa 50 euro. Non è un importo proibitivo, ma la sua omissione costituisce violazione degli obblighi di monitoraggio fiscale, soggetta a sanzioni.
Le sanzioni per omessa dichiarazione: i rischi reali
Molti contribuenti che detengono criptovalute non le hanno mai dichiarate — complici anni di normativa incerta e la percezione (errata) che le transazioni su blockchain siano anonime e impossibili da tracciare per il fisco. Entrambe queste convinzioni sono sempre meno fondate.
Sul fronte della tracciabilità: dal 2023, gli exchange europei che operano in regime MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) sono soggetti agli obblighi di identificazione del cliente (KYC) e di segnalazione all’autorità fiscale. La Direttiva DAC8 (entrata in vigore a partire dal 2026) estenderà ulteriormente gli obblighi di scambio automatico di informazioni fiscali sulle cripto-attività tra i paesi UE. Il mito dell’anonimato fiscale delle criptovalute è destinato a sgonfiarsi rapidamente nei prossimi anni.
Sul fronte delle sanzioni, per le violazioni degli obblighi dichiarativi sulle cripto-attività:
- Omessa dichiarazione delle plusvalenze (Quadro RT): sanzione dal 90% al 180% dell’imposta evasa, più interessi
- Omessa compilazione del Quadro RW: sanzione dal 3% al 15% del valore non dichiarato (raddoppiata se le attività sono in paesi black list)
- Omesso versamento dell’IVAFE: sanzione del 30% dell’importo non versato
Con il ravvedimento operoso — che permette di regolarizzare spontaneamente prima dell’accertamento — le sanzioni si riducono significativamente (fino a 1/9 della sanzione minima se ci si regolarizza entro 90 giorni). Ma la finestra temporale per il ravvedimento si chiude una volta che l’Agenzia delle Entrate ha avviato un accertamento.
La sanatoria per gli anni pregressi: ancora possibile nel 2024?
La Legge di Bilancio 2023 aveva previsto una procedura di regolarizzazione volontaria per le cripto-attività non dichiarate negli anni precedenti al 2023, con sanzioni ridotte. Questa procedura permetteva di:
- Dichiarare le cripto-attività detenute e le plusvalenze realizzate fino al 31 dicembre 2021
- Versare un’imposta sostitutiva del 3,5% sulle plusvalenze pregresse
- Versare un’imposta sostitutiva dello 0,5% per anno (in luogo dell’IVAFE) per ogni anno di omessa dichiarazione nel Quadro RW
La scadenza originaria per questa sanatoria era il 30 novembre 2023. Per chi non ha aderito, la regolarizzazione degli anni precedenti è ancora possibile attraverso il ravvedimento operoso ordinario — ma con sanzioni significativamente più elevate rispetto alla sanatoria speciale.
Se hai criptovalute non dichiarate in anni precedenti, il nostro studio è a disposizione per valutare la situazione specifica e identificare la strada più conveniente per regolarizzare la posizione prima che arrivi un accertamento.
NFT e token: la normativa si applica anche a loro
La Legge di Bilancio 2023 utilizza il termine “cripto-attività” volutamente più ampio di “criptovalute” — per includere anche i token digitali non fungibili (NFT) e altri asset su blockchain che non sono strettamente valute digitali.
Per gli NFT, l’Agenzia delle Entrate ha chiarito che la tassazione segue quella delle cripto-attività: plusvalenze al 26%, IVAFE al 2 per mille, obbligo di dichiarazione nel Quadro RW. Un’eccezione riguarda gli NFT che rappresentano opere d’arte o beni da collezione — in questi casi potrebbe applicarsi una normativa diversa, ma la questione è ancora in parte aperta e oggetto di interpretazione.
Per i token utility (token che danno diritto a servizi su piattaforme specifiche) e i token di governance emessi da protocolli DeFi, il trattamento fiscale è ancora oggetto di interpretazione. Come regola generale, è prudente applicare la disciplina delle cripto-attività fino a chiarimenti specifici dell’Agenzia delle Entrate.
Le criptovalute in azienda: un quadro ancora più complesso
Se le criptovalute detenute da persone fisiche sono ora abbastanza ben regolamentate, quelle detenute da imprese (SRL, SPA, ditte individuali) vivono in un contesto normativo ancora più articolato.
Per le imprese, le criptovalute sono classificate come beni merce (se l’attività principale dell’impresa è il commercio di crypto), immobilizzazioni finanziarie (se detenute come investimento a lungo termine) o attività finanziarie correnti (se detenute per il trading a breve termine). La classificazione determina il regime fiscale applicabile.
In generale, per le imprese si applica la tassazione ordinaria IRES (24%) sulle plusvalenze, non l’imposta sostitutiva del 26% prevista per le persone fisiche. Anche la disciplina delle perdite è diversa. E per le imprese non si applica la franchigia di 2.000 euro.
Se la tua azienda ha ricevuto pagamenti in criptovalute, o se stai valutando di investire la liquidità aziendale in cripto-attività, è fondamentale strutturare correttamente l’operazione dal punto di vista fiscale e contabile prima di procedere. Un errore di classificazione può costare molto più dell’imposta risparmita.
Criptovalute e successione: cosa succede quando l’investitore muore
Questo è il tema che più di tutti richiede pianificazione preventiva — e che più di tutti viene trascurato dagli investitori in criptovalute.
Sul piano fiscale, alla morte del titolare le criptovalute entrano nell’attivo ereditario al valore di mercato alla data del decesso. Questo valore va incluso nella dichiarazione di successione. L’erede che poi vende le criptovalute pagherà le plusvalenze solo sulla differenza tra il prezzo di vendita e il valore al momento del decesso (non rispetto al prezzo di acquisto originario del defunto) — questo è un vantaggio fiscale significativo per gli eredi di chi ha acquistato crypto a prezzi molto bassi.
Sul piano pratico, però, esistono due scenari radicalmente diversi:
Criptovalute su exchange centralizzato (Coinbase, Binance, Kraken, Young Platform, ecc.): gli exchange hanno procedure di successione che — pur complesse e lente (tipicamente 2-6 mesi) — permettono agli eredi di recuperare le criptovalute. Occorre che gli eredi sappiano su quale exchange il defunto aveva un account e con quale email — informazioni che sembrano ovvie ma che spesso non sono disponibili se non c’è stata una pianificazione preventiva.
Criptovalute in self-custody (wallet hardware Ledger, Trezor, o wallet software con chiavi private personali): questo è lo scenario critico. L’accesso al wallet in self-custody dipende interamente dalla seed phrase — le 12 o 24 parole generate al momento della creazione del wallet. Senza la seed phrase, nessuna autorità legale, nessun tribunale, nessun tecnico informatico può accedere ai fondi. I fondi rimangono sulla blockchain per sempre — tecnicamente esistenti, praticamente irrecuperabili.
Secondo stime prudenti, si valuta che tra il 10% e il 20% di tutti i Bitcoin esistenti siano permanentemente inaccessibili a causa di chiavi private perse — molti dei quali appartengono a persone decedute i cui eredi non conoscevano la seed phrase. A valore corrente, parliamo di decine di miliardi di dollari di valore irrecuperabile a livello globale.
La soluzione non è scrivere la seed phrase nel testamento (che diventa documento pubblico) né affidarla a un foglio di carta in un cassetto (che può essere smarrito o distrutto). La soluzione è un sistema strutturato che conservi questa informazione in modo crittograficamente sicuro e la trasmetta alle persone giuste nel momento giusto.
Per questo, raccomandiamo ai clienti che detengono criptovalute in self-custody di utilizzare La Cassaforte Digitale — la piattaforma italiana di continuità digitale che permette di custodire in modo sicuro le informazioni critiche (incluse le seed phrase dei wallet hardware) e di renderle accessibili ai delegati designati solo nel momento in cui è necessario, con un sistema di accesso graduato che non compromette la sicurezza finché il titolare è in vita. Puoi esplorarlo su lacassafortedigitale.it.
La checklist fiscale per chi detiene criptovalute
Per aiutare i nostri clienti a fare il punto della propria situazione, ecco una checklist pratica degli adempimenti fiscali relativi alle cripto-attività:
Durante l’anno:
- Conservare l’export delle transazioni da ogni piattaforma/exchange utilizzata
- Documentare ogni operazione di acquisto con data, importo in euro, quantità acquistata
- In caso di wallet self-custody, conservare la documentazione delle transazioni sulla blockchain
- Utilizzare un software di tracking (CoinTracking, Koinly) se si effettuano molte operazioni
In sede di dichiarazione dei redditi (Redditi PF):
- Compilare il Quadro RT (sezione II-ter) per le plusvalenze realizzate nell’anno
- Compilare il Quadro RW per tutte le cripto-attività detenute al 31/12 e per il calcolo dell’IVAFE
- Compensare le plusvalenze con eventuali minusvalenze dello stesso anno
- Riportare le minusvalenze non compensate per i 4 anni successivi
In sede di pianificazione successoria:
- Documentare l’esistenza di tutti i wallet e gli exchange utilizzati
- Conservare in modo sicuro le seed phrase dei wallet in self-custody
- Designare un delegato di fiducia che sappia come accedere alle informazioni in caso di necessità
- Includere le criptovalute nella pianificazione successoria complessiva
Conclusioni: le criptovalute richiedono pianificazione, non improvvisazione
Le criptovalute sono uno degli asset più democratici che esistano — accessibili a chiunque abbia uno smartphone e pochi euro da investire. Ma la loro gestione fiscale e successoria richiede lo stesso livello di pianificazione e professionalità di qualsiasi altro asset finanziario significativo.
Ignorare gli obblighi dichiarativi nella speranza che il fisco non se ne accorga è una strategia sempre più rischiosa, man mano che le normative europee aumentano la tracciabilità delle transazioni crypto. E non pianificare la successione delle proprie criptovalute può significare lasciare agli eredi un patrimonio legalmente riconosciuto ma praticamente irrecuperabile.
Il nostro studio è specializzato nella gestione fiscale delle cripto-attività per privati e imprese: dalla corretta compilazione della dichiarazione dei redditi alla pianificazione della successione, dalla regolarizzazione delle posizioni pregresse alla strutturazione degli investimenti in forma societaria. Contattaci per una consulenza dedicata.
Articolo aggiornato con riferimento alla Legge di Bilancio 2023 (L. 197/2022), al D.Lgs. 461/1997, alla Direttiva DAC8 e al Regolamento MiCA. La normativa sulle cripto-attività è in rapida evoluzione: verificare sempre gli aggiornamenti più recenti con il proprio consulente fiscale.
